STRUTTURA FINANZIARIA

Debito e finanziamenti

Contiamo su una solida struttura patrimoniale, che ci consente di sostenere i nostri ambiziosi progetti di crescita e di poter cogliere future opportunità grazie a una forte generazione di cassa.

Principali indicatori patrimoniali

^{(migliaia di Euro)}

Debito finanziario a medio-lungo termine

Debito finanziario a breve termine

Disponibilità liquide

Indebitamento finanziario netto

Passività per leasing

Indebitamento finanziario netto e passività per leasing

Patrimonio netto

Indebitamento finanziario netto / EBITDA¹

Indebitamento finanziario netto / Patrimonio netto di Gruppo

31/12/2025

Debito finanziario a medio-lungo termine	988,0
Debito finanziario a breve termine	366,4
Disponibilità liquide	(308,9)
Indebitamento finanziario netto	1.045,5
Passività per leasing	486,3
Indebitamento finanziario netto e passività per leasing	1.531,8
Patrimonio netto	998,5
Indebitamento finanziario netto / EBITDA¹	1,92x
Indebitamento finanziario netto / Patrimonio netto di Gruppo	1,05x

31/12/2024

Debito finanziario a medio-lungo termine	960,4
Debito finanziario a breve termine	290,3
Disponibilità liquide	(288,8)
Indebitamento finanziario netto	961,8
Passività per leasing	514,3
Indebitamento finanziario netto e passività per leasing	1.476,1
Patrimonio netto	1.150,2
Indebitamento finanziario netto / EBITDA¹	1,63x
Indebitamento finanziario netto / Patrimonio netto di Gruppo	0,84x

¹ Si riferisce all’EBITDA degli ultimi 4 trimestri, determinato escludendo il fair value dei pagamenti basati su azioni e basato solamente sul business ricorrente..

Composizione e scadenza dei debiti

Al fine di assicurare la coerenza tra la nostra struttura finanziaria e i nostri obiettivi strategici, diversifichiamo la composizione e la durata del debito.

Termine

Tasso

Finanziamenti

un prestito obbligazionario “Eurobond” riservato ad investitori istituzionali emesso da Amplifon S.p.A. nel 2020 per Euro 350 milioni, con scadenza nel 2027;
otto finanziamenti bancari per complessivi 644,1 milioni di Euro scadenti nel 2026 per 187,5 milioni, nel 2027 per 118,8 milioni, nel 2028 per 122,2 milioni, nel 2029 per 186,4 milioni, nel 2030 per 29,2 milioni;
un finanziamento concesso dalla Banca Europea per gli Investimenti ammontante a 350 milioni, di cui al momento erogati 75 milioni con scadenza al 2032, 50 milioni con scadenza 2033 e 75 milioni con scadenza 2034. I restanti 150 milioni sono da erogare entro luglio 2026 e con scadenza finale per il rimborso nel 2034. Gli ammontari ad oggi erogati prevedono rimborsi da 16,6 milioni di euro nel 2026, rimborsi da 21,6 milioni nel 2027, rimborsi da 26,6 milioni dal 2028 al 2032, rimborsi da 13,3 milioni nel 2033 e rimborsi da 10 milioni nel 2034.
quattro linee di credito “irrevocabili” con primari istituti bancari ammontanti a Euro 480 milioni, di cui 180 milioni in scadenza 2030 e 300 milioni in scadenza nel 2026 estendibili a discrezione della Società fino al 2028.

Rating

Dal 5 febbraio 2020, abbiamo un prestito obbligazionario non convertibile (bond) di controvalore nominale pari a 350 milioni di euro della durata di 7 anni. Amplifon ha un public rating da parte di S&P Global Ratings Europe Limited (“S&P”) pari a “BB+” con outlook stabile. Il medesimo rating è attribuito al bond.

Covenant

Dal 30 giugno 2025 Amplifon non ha più in essere finanziamenti soggetti a covenant finanziari grazie a una serie di operazioni di rifinanziamento finalizzate dal Gruppo.

PROFILO SCADENZA DELL’INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO CONSOLIDATO

Milioni di euro

Banca Europea per gli Investimento

Eurobond

Finanziamenti bancari

C/C bancari

Altri

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Totale

2026

Banca Europea per gli Investimento	(16,6)
Eurobond	-
Finanziamenti bancari	(187,4)
C/C bancari	(152,2)
Altri	(10,2)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	308,9
Totale	(57,5)

2027

Banca Europea per gli Investimento	(21,7)
Eurobond	(350,0)
Finanziamenti bancari	(118,9)
C/C bancari	-
Altri	(2,4)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	-
Totale	(493,0)

2028

Banca Europea per gli Investimento	(26,7)
Eurobond	-
Finanziamenti bancari	(122,4)
C/C bancari	-
Altri	(0,2)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	-
Totale	(149,3)

2029

Banca Europea per gli Investimento	(26,7)
Eurobond	-
Finanziamenti bancari	(186,5)
C/C bancari	-
Altri	-
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	-
Totale	(213,2)

2030 e oltre

Banca Europea per gli Investimento	(103,3)
Eurobond	-
Finanziamenti bancari	(29,2)
C/C bancari	-
Altri	-
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	-
Totale	(132,5)

Totale

Banca Europea per gli Investimento	(195,0)
Eurobond	(350,0)
Finanziamenti bancari	(644,4)
C/C bancari	(152,2)
Altri	(12,8)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	308,9
Totale	(1.045,5)